XAU/USD মার্কেট সম্প্রতি অভূতপূর্ব অস্থিরতার মধ্য দিয়ে একটি কঠিন একত্রীকরণ (consolidation) পর্বে প্রবেশ করেছে। এটি সর্বকালের সর্বোচ্চ $4381.44 থেকে একটি তীব্র সংশোধন (correction)-এর পর $4004.28 এর কাছাকাছি কাঠামোগত চাহিদার জোনে (structural demand zone) এসেছে।¹ এই বাজার পরিস্থিতি, যা গত কয়েক দিন ধরে চলেছে, আগস্ট ২০২০ এর পর দেখা সবচেয়ে তীব্র একক দিনের পতনকে প্রতিফলিত করে।² এর ফলে XAU/USD এখন একটি প্রযুক্তিগত সিদ্ধান্তের মোড়ে দাঁড়িয়ে আছে, যা স্থায়ী, কাঠামোগতভাবে তেজী মৌলিক শক্তি এবং স্বল্প-মেয়াদী লাভ তুলে নেওয়া (profit-taking) ও অনুমানমূলক অবস্থানের (speculative unwinding) কারণে সৃষ্ট প্রতিরোধের মধ্যে আটকা পড়েছে।¹ এই রিপোর্টে মৌলিক, প্রযুক্তিগত, আবেগগত এবং COT (Commitment of Traders) বিশ্লেষণ ব্যবহার করে আসন্ন ট্রেডিং সপ্তাহের জন্য কার্যকর ট্রেড সেটআপগুলি বিস্তারিতভাবে তুলে ধরা হলো।

I. কার্যনির্বাহী সারসংক্ষেপ: দিকনির্দেশক প্রবণতা এবং মূল সিদ্ধান্তমূলক স্তর

A. সংক্ষিপ্ত পূর্বাভাস এবং প্রাথমিক প্রবণতা

আসন্ন সপ্তাহের জন্য প্রাথমিক দিকনির্দেশক প্রবণতাকে নিরপেক্ষ-থেকে-সতর্কভাবে তেজী (Neutral-to-Cautiously Bullish) হিসাবে মূল্যায়ন করা হচ্ছে। এই দৃষ্টিভঙ্গি নির্ভর করছে বাজারের $4100 এর অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ পিভট জোনটি সফলভাবে রক্ষা করার উপর। বর্তমান প্রত্যাশা হলো $4060 থেকে $4163 এর সংজ্ঞায়িত একত্রীকরণ সীমার মধ্যে আরও বেশি পুঞ্জীভূতকরণ (accumulation) অব্যাহত থাকবে, এরপর একটি সম্ভাব্য অস্থিরতা বৃদ্ধি (volatility expansion) ঘটবে।

প্রাথমিক পরিস্থিতি (তেজী সম্প্রসারণ) এর জন্য বাজারকে $4059 লিকুইডিটি সুইপ নিম্নস্তরটি ⁴ রক্ষা করতে হবে এবং $4162.93 এ থাকা মূল একত্রীকরণ উর্ধ্ব পিভটটির উপরে একটি নিশ্চিত ব্রেকআউট তৈরি করতে হবে।¹ একটি নিশ্চিত দৈনিক ক্লোজ $4192.86 থ্রেশহোল্ডের উপরে গেলে একটি কাঠামোগত লং পজিশন যাচাই হবে ¹, যা সাম্প্রতিক রেকর্ড উচ্চতা ($4381.44) পুনরায় পরীক্ষার লক্ষ্য নির্ধারণ করবে।

দ্বিতীয় ঝুঁকি পরিস্থিতি (সংশোধন অব্যাহত থাকা) ট্রিগার হবে যদি $4100-$4107 এর মুভিং এভারেজের ক্লাস্টারের [Image] উপরে মূল্য ধরে রাখতে ব্যর্থ হয়। এটি সম্ভবত $4000-$4004.28 এর গুরুত্বপূর্ণ মনস্তাত্ত্বিক এবং কাঠামোগত সমর্থন জোনটি পুনরায় পরীক্ষা এবং ভঙ্গ করার দিকে নিয়ে যাবে।¹ এই মেঝে লঙ্ঘন হলে শক্তিশালী মন্দার গতি ফিরে আসবে, যার ফলে নিকট-মেয়াদী মূল্য লক্ষ্যমাত্রা $3846.50 এবং 50 দিনের মুভিং এভারেজ $3741.61 এর দিকে মনোযোগ সরে যাবে।¹

B. গুরুত্বপূর্ণ সাপ্তাহিক ট্রেডিং পিভট

সোমবারের ওপেনিংয়ের জন্য তাৎক্ষণিক দিকনির্দেশক স্পষ্টতা দুটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ পিভটের উপর নির্ভর করছে:

1. প্রতিরক্ষা পিভট ($4100.43 – $4114.01): সপ্তাহের ক্লোজিং মূল্য ($4,114.125) বর্তমানে এই সংকীর্ণ স্থিতিশীলতা সীমার মধ্যেই অবস্থান করছে।¹ H1 চার্ট পরীক্ষা করে দেখা যায়, মূল্য এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMAs)-এর সংযোগস্থলের চারপাশে নিবিড়ভাবে ক্লাস্টার করা আছে: EMA 9 $4,107.755 এ এবং EMA 20 $4,105.010 এ অবস্থান করছে [Image]। $4100 এর নিচে একটি স্থায়ী ক্লোজ $4060 এলাকার কাছাকাছি জমা হওয়া স্টপগুলি লক্ষ্য করার একটি মন্দার উদ্দেশ্য সংকেত দেবে।
2. কাঠামোগত সক্রিয়করণ পিভট ($4192.86): এই স্তরটি তাৎক্ষণিক কাঠামোগত সিলিংকে প্রতিনিধিত্ব করে।¹ যতক্ষণ না প্রাতিষ্ঠানিক ক্রেতারা এই প্রতিরোধের উপরে একটি নিশ্চিত ক্লোজ প্রতিষ্ঠা করতে পারে, ততক্ষণ পর্যন্ত বাজারটি প্রযুক্তিগতভাবে একটি সংশোধনমূলক এবং একত্রীকরণমূলক অবস্থায় সীমাবদ্ধ থাকবে, শক্তিশালী মৌলিক শক্তির সত্ত্বেও। এই স্তরের উপরে ব্রেকআউট সংশোধনের পর্যায় সমাপ্তির সংকেত দেবে।

II. মৌলিক বিশ্লেষণ: সামষ্টিক অর্থনীতি এবং ভূ-রাজনৈতিক চালক (Fundamental)

স্বর্ণের সাম্প্রতিক উত্থান, যা ধাতুটিকে রেকর্ড উচ্চতায় নিয়ে গিয়েছিল, তা ছিল উল্লেখযোগ্য কারণ এটি কিছু ঐতিহ্যবাহী অর্থনৈতিক নীতিকে ভেঙে দিয়েছে, বিশেষ করে মার্কিন ডলার প্রধান মুদ্রার বিপরীতে শক্তিশালী হওয়া সত্ত্বেও এটি দৃঢ়ভাবে পারফর্ম করেছে।³ বর্তমান স্থিতিশীলতা পর্বটি শক্তিশালী, পদ্ধতিগত চালক দ্বারা সমর্থিত যা স্বর্ণের দীর্ঘমেয়াদী কাঠামোগত তেজী থিসিসকে সংজ্ঞায়িত করে।

A. ফেডারেল রিজার্ভ পলিসি অনুঘটক: কাঠামোগত তেজী শক্তি বৃদ্ধি

আসন্ন ট্রেডিং সময়ের জন্য তাৎক্ষণিক এবং সবচেয়ে শক্তিশালী মৌলিক অনুঘটক হলো ফেডারেল রিজার্ভ দ্বারা প্রত্যাশিত মুদ্রানীতি পদক্ষেপ, যা ২৯ অক্টোবর নির্ধারিত।

তথ্য ইঙ্গিত দেয় যে ২৯ অক্টোবর ফেড রেট কমানোর সম্ভাবনা অত্যন্ত বেশি, সিএমই গ্রুপ (CME Group) এর ফেডওয়াচ টুল (FedWatch tool) অনুসারে যা প্রায় 99% এ দাঁড়িয়েছে।⁵ এই প্রত্যাশাটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ ঐতিহাসিকভাবে, ফেড যখন সুদের হার কমায় তখন স্বর্ণের দাম বাড়তে থাকে এবং যখন হার বাড়ানো হয় তখন তা কমে যায়।⁵ এর যুক্তি মূলধন প্রবাহের উপর ভিত্তি করে: নিম্ন সুদের হার সুদের উপার্জনকারী সম্পদগুলির আকর্ষণকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে, যা প্রাতিষ্ঠানিক এবং ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের স্বর্ণের মতো অ-উপাদনশীল বিকল্পগুলিতে মূলধন স্থানান্তরিত করতে উৎসাহিত করে, যার ফলে চাহিদা এবং মূল্য বৃদ্ধি পায়।⁵

রেট কমানোর প্রায় নিশ্চিততা বিবেচনা করে, XAU/USD তে সাম্প্রতিক তীব্র সংশোধন সম্ভবত মৌলিকভাবে দোভিশ (dovish) নীতি দৃষ্টিভঙ্গির প্রত্যাখ্যান ছিল না, বরং এটি ছিল একটি কৌশলগত অনুমানমূলক অবস্থান বাতিল এবং লাভ তুলে নেওয়ার ঘটনা।³ রেট কমানোর ঘোষণা, তাৎক্ষণিক মুহূর্তের জন্য মূল্য-নির্ধারিত হলেও, Q4 2025 এবং 2026 এর জন্য স্বর্ণের দীর্ঘমেয়াদী কাঠামোগত তেজী থিসিসকে আনুষ্ঠানিকভাবে বৈধতা দেবে। এই মৌলিক সমর্থনটি $4000 মনস্তাত্ত্বিক বাধার নিচে বাস্তবসম্মত নিম্নমুখী ঝুঁকিকে সীমাবদ্ধ করে, সেই এলাকাটিকে একটি উচ্চ-মূল্যের পুঞ্জীভূতকরণ জোন হিসাবে অবস্থান করে।

B. ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি প্রিমিয়াম মূল্যায়ন

যদিও মার্কিন-চীন সম্পর্কের বরফ গলার লক্ষণ দেখে বাজার আশাবাদী হওয়ায় স্বল্প-মেয়াদী লাভ তুলে নেওয়া দ্রুত হয়েছিল ⁷, বৈশ্বিক পদ্ধতিগত ঝুঁকির স্থায়ী পটভূমি স্বর্ণের জন্য একটি টেকসই ভিত্তি চাহিদা নিশ্চিত করে।⁶ ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা, যার মধ্যে পূর্ব ইউরোপ এবং মধ্য প্রাচ্যের চলমান সংঘাত ⁸, সেই সাথে মার্কিন-চীন বাণিজ্য সংঘাতের পুনরুত্থান এবং রাশিয়ান তেল সংস্থাগুলির উপর আরোপিত নতুন নিষেধাজ্ঞাগুলি ⁹ মূল্য দৃষ্টিভঙ্গিকে প্রভাবিত করে চলেছে।

এই ঘটনাগুলি স্বর্ণের নিরাপদ-আশ্রয়ের চাহিদা বজায় রাখে।⁹ যখন এটি স্থায়ী হয়, তখন এই উত্তেজনাগুলি সাধারণত স্বর্ণের দামকে উচ্চ স্তরে ধরে রাখে, যদিও অস্থিরতা হ্রাস পায়। বিশেষ করে বাণিজ্য বিরোধ এবং অর্থনৈতিক নিষেধাজ্ঞাগুলি, অর্থনৈতিক প্রভাবগুলি ধীরে ধীরে উন্মোচিত হওয়ার সাথে সাথে ক্রমান্বয়ে তবে দীর্ঘস্থায়ী মূল্য বৃদ্ধির দিকে নিয়ে যায়।¹⁰ অতএব, সাম্প্রতিক দ্রুত মূল্য হ্রাস ঝুঁকি মডেলগুলিতে উল্লিখিত “সমাধান/উত্তেজনা কমানোর পর্যায়”-এর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ¹⁰, যা ঝুঁকির কাঠামোগত বরখাস্তের চেয়ে বাণিজ্য আশাবাদের প্রতি একটি কৌশলগত বাজারের প্রতিক্রিয়া। সক্রিয় ভূ-রাজনৈতিক চাপের অব্যাহত উপস্থিতি নিশ্চিত করে যে স্বর্ণ পদ্ধতিগত ঝুঁকি এবং মুদ্রার অবমূল্যায়নের বিরুদ্ধে একটি প্রয়োজনীয় হেজ হিসাবে রয়ে গেছে, $4000 জোনকে একটি মূল ক্রয়ের সুযোগ হিসাবে কাঠামোগত গুরুত্বকে শক্তিশালী করে।

C. কেন্দ্রীয় ব্যাংকের চাহিদা এবং প্রাতিষ্ঠানিক পূর্বাভাস

স্বর্ণের প্রতি প্রাতিষ্ঠানিক প্রতিশ্রুতি গভীরভাবে তেজী রয়ে গেছে, যা স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতা নির্বিশেষে দামের জন্য যথেষ্ট কাঠামোগত সমর্থন সরবরাহ করে। কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি ধারাবাহিকভাবে স্বর্ণের নিট ক্রেতা হয়েছে। উপরন্তু, গোল্ডম্যান শ্যাক্স (Goldman Sachs) এর মতো প্রধান আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি “কাঠামোগতভাবে তেজী স্বর্ণ” রয়ে গেছে, যা ২০২৬ সালের শেষ নাগাদ প্রতি আউন্সে $4,900 এর লক্ষ্যমাত্রা অনুমান করে।

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ আচরণ এই প্রতিশ্রুতি নিশ্চিত করে। ফিজিক্যাল গোল্ড দ্বারা সমর্থিত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) ২০২৫ সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে রেকর্ড $26 বিলিয়ন প্রবাহ পোস্ট করেছে, যা প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ পরিচালকদের কাছ থেকে নতুন আগ্রহের সংকেত দেয়। বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রয় সম্ভবত সেপ্টেম্বর এবং অক্টোবর মাসে আবার বেড়েছে, যা গ্রীষ্ম পরবর্তী স্বাভাবিক মৌসুমী মন্দার অনুসরণ করে। সার্বভৌম ক্রয়ের ধারাবাহিকতা এবং উচ্চ-প্রত্যয়ী প্রাতিষ্ঠানিক পুঞ্জীভূতকরণের এই সংমিশ্রণটি ইঙ্গিত দেয় যে বড় দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা এই সাম্প্রতিক সংশোধনটিকে আক্রমণাত্মকভাবে তাদের অবস্থান যোগ করার জন্য ব্যবহার করছে। এই প্রাতিষ্ঠানিক ক্রয় বর্তমান $4000-$4130 মূল্য পরিসীমাকে স্মার্ট অর্থের জন্য একটি পছন্দের পুঞ্জীভূতকরণ এলাকা হিসাবে বৈধতা দেয়, এই প্রতিষ্ঠিত নিম্ন স্তরের কাছাকাছি শক্তিশালী মন্দার প্রত্যয়কে অত্যন্ত প্রতিকূল করে তোলে।

III. লিকুইডিটি প্রবাহ এবং বাজার অবস্থান (COT এবং সেন্টিমেন্ট)

বাজার অবস্থানের বিশ্লেষণ স্বল্প-মেয়াদী লিকুইডিটি লক্ষ্যমাত্রা সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করে এবং প্রাতিষ্ঠানিক মূলধনের দীর্ঘমেয়াদী উদ্দেশ্যকে বৈধতা দেয়।

A. প্রাতিষ্ঠানিক প্রতিশ্রুতি (প্রবাহ বিশ্লেষণ প্রক্সি)

যদিও সরকারী COT (Commitments of Traders) রিপোর্ট সরকারী কার্যক্রমের কারণে স্থগিত থাকতে পারে ⁵, নির্ভরযোগ্য প্রক্সিগুলি অসাধারণ প্রাতিষ্ঠানিক ব্যস্ততা নিশ্চিত করে। মাইক্রো গোল্ড (MGC) ফিউচার, যা সাধারণত প্রাতিষ্ঠানিক অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা প্রভাবিত একটি পণ্য, ২০২৫ সালের অক্টোবরে গড়ে দৈনিক ভলিউম (ADV) 312,831 চুক্তি রেকর্ড করেছে, যা ইতিহাসের দ্বিতীয় সর্বোচ্চ মাসিক রেকর্ড এবং মাস-প্রতি-মাস (MoM) 64.5% বৃদ্ধিকে প্রতিনিধিত্ব করে।¹¹

ফিউচার ভলিউমের এই উল্লম্ফন উল্লিখিত রেকর্ড ইটিএফ প্রবাহের সাথে পুরোপুরি মিলে যায়। এই প্যাটার্নটি দৃঢ়ভাবে ইঙ্গিত দেয় যে স্বল্প-মেয়াদী অনুমানমূলক অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীরা তীব্র ক্র্যাশের সময় অবস্থান থেকে বেরিয়ে যেতে বা বাতিল করতে বাধ্য হলেও, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ ব্যবস্থাপক, সার্বভৌম সম্পদ তহবিল এবং পেনশনগুলি সক্রিয়ভাবে বাজারে প্রবেশ করছিল। এই বিনিয়োগকারীরা বহু-ত্রৈমাসিক অনুমোদন চক্র এবং বহু-বছরের দিগন্তে কাজ করে, যা দীর্ঘমেয়াদী পূর্বাভাসের জন্য ঊর্ধ্বমুখী ঝুঁকি বোঝায় এবং চাহিদার একটি শক্তিশালী মেঝে সরবরাহ করে।

B. বিপরীত নির্দেশক হিসাবে খুচরা সেন্টিমেন্ট

বর্তমান খুচরা অবস্থান স্বল্প-মেয়াদী দিকনির্দেশক পদক্ষেপ সম্পর্কে সতর্কতার পরামর্শ দেয়, যা দুর্বল অবস্থানগুলি সরিয়ে দেওয়ার জন্য একটি স্বল্প-মেয়াদী বাজার ঝাঁকুনি হওয়ার সম্ভাবনা নিশ্চিত করে। ২৫ অক্টোবর পর্যন্ত, খুচরা ব্যবসায়ীরা স্বর্ণে মাঝারিভাবে নিট লং (net long) রয়েছেন, যেখানে 58% লং পজিশন বনাম 42% শর্ট।

বিপরীত তত্ত্ব ব্যবহার করে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে, একটি ভারীভাবে তির্যক খুচরা অবস্থান প্রায়শই ক্লাস্টার করা স্টপ লসগুলির উপস্থিতি নির্দেশ করে যা প্রাতিষ্ঠানিক চলাচলের জন্য প্রয়োজনীয় লিকুইডিটি হিসাবে কাজ করে। এই খুচরা লং পজিশনগুলির জন্য স্টপ লসগুলি $4100 মূল পিভটের ঠিক নীচে এবং $4059 সুইং লোর নীচে আক্রমনাত্মকভাবে গোষ্ঠীভুক্ত হওয়ার সম্ভাবনা অত্যন্ত বেশি। এই অবস্থান একটি সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত মন্দার প্রবণতা নিশ্চিত করে , যার অর্থ হলো কাঠামোগতভাবে তেজী প্রবণতা নিরাপদে পুনরায় শুরু করার আগে বাজারের কাঠামো সপ্তাহের শুরুতে $4060 এলাকার দিকে একটি দ্রুত, লক্ষ্যযুক্ত ডুব বা লিকুইডিটি সুইপের জন্য অপ্টিমাইজ করা হয়েছে। এটি একত্রীকরণ উচ্চতার কাছাকাছি কৌশলগত স্ক্যাল্পিং শর্ট সেটআপগুলির উপযোগিতাকে বৈধতা দেয়।

IV. প্রযুক্তিগত কাঠামোর বিভাজন (Price Action এবং Indicator)

XAU/USD-এর প্রযুক্তিগত কাঠামো চলমান একত্রীকরণ দ্বারা সংজ্ঞায়িত, যা সাম্প্রতিক রেকর্ড উচ্চতা থেকে শুরু হওয়া তীব্র নিম্নগামী প্রবণতাকে থামিয়েছে।

A. উচ্চ টাইমফ্রেমের প্রেক্ষাপট (দৈনিক/4H)

উচ্চ টাইমফ্রেমের চার্ট ইঙ্গিত দেয় যে বাজার একটি তীব্র সংশোধনমূলক আন্দোলন সম্পন্ন করেছে, যা সম্ভবত একটি এলিয়ট ওয়েভ সংশোধনমূলক প্যাটার্ন (ABC) সমাপ্তি চিহ্নিত করে। এই পদক্ষেপের ফলে $4004.28 এর কাছাকাছি একটি সম্ভাব্য উচ্চতর নিম্নস্তর (higher low) প্রতিষ্ঠিত হয়েছে।¹ বুলদের জন্য প্রধান প্রযুক্তিগত কাজটি হলো $4192.86 এর প্রধান কাঠামোগত প্রতিরোধ অতিক্রম করে নিয়ন্ত্রণ ফিরে পাওয়া।¹ যতক্ষণ না এই স্তরটি দৃঢ়ভাবে ভাঙা হচ্ছে, প্রযুক্তিগত আখ্যানটি তেজী মৌলিক বিষয় থাকা সত্ত্বেও একত্রীকরণ এবং সংশোধনেরই রয়ে গেছে।

B. H1/M30 ইন্ট্রাডে স্ট্রাকচার এবং EMA কনফ্লুয়েন্স

সোমবারের জন্য তাৎক্ষণিক যুদ্ধক্ষেত্র H1 চার্টে স্পষ্ট। মূল্য ($4,114.125) বর্তমানে দুটি প্রাথমিক স্বল্প-মেয়াদী মুভিং এভারেজের মধ্যে জড়িয়ে আছে: EMA 9 $4,107.755 এ এবং EMA 20 $4,105.010 এ [Image]। মূল্য এবং এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের এই নিবিড় ক্লাস্টারিং একটি ভারসাম্যের অবস্থা নির্দেশ করে, যেখানে স্বল্প-মেয়াদী গতি কার্যকরভাবে হ্রাস পেয়েছে।

বিশ্লেষকরা উচ্চতর প্রতিরোধের পরীক্ষা করার আগে $4059.90–$4114.01 এর সংকীর্ণ সীমার মধ্যে স্থিতিশীলতা অনুমান করছেন।¹ বৃহত্তর একত্রীকরণ পিভটগুলি $4100.43 (নিম্ন) এবং $4162.93 (উচ্চ) দ্বারা সংজ্ঞায়িত।¹ এই ভিড়যুক্ত প্যাটার্নটি বোঝায় যে মূল্যকে $4105-$4120 জোন থেকে সিদ্ধান্তমূলকভাবে দূরে ঠেলে দেওয়ার জন্য সোমবার একটি উল্লেখযোগ্য ভলিউমের প্রবাহ প্রয়োজন। $4120 এর উপরে একটি নিশ্চিত স্বল্প-মেয়াদী ক্লোজ (M30 বা H1) $4163 এর কাছাকাছি একত্রীকরণ উচ্চতা পরীক্ষা করার দিকে একটি পদক্ষেপের পরামর্শ দেয়। বিপরীতে, $4100 এর ক্ষতি $4060 এর দিকে খুচরা স্টপ হান্টের জন্য দরজা খুলে দেয়। ইন্ট্রাডে কৌশলগুলিকে তাই অবশ্যই নিশ্চিত ব্রেকআউটগুলি ট্রেড করার উপর মনোযোগ দিতে হবে বা প্রতিষ্ঠিত $4060 – $4163 পরিসীমার পরিধিতে প্রতিরক্ষামূলক এন্ট্রি ব্যবহার করতে হবে।

C. মূল প্রযুক্তিগত স্তর এবং জোন

নিম্নলিখিত ম্যাট্রিক্সটি গুরুত্বপূর্ণ প্রযুক্তিগত জোনগুলিকে সংশ্লেষিত করে যা সমস্ত ট্রেডিং টাইমফ্রেম জুড়ে দিকনির্দেশক পদক্ষেপের সাফল্য নির্ধারণ করবে।

XAU/USD এর জন্য প্রযুক্তিগত স্তর ম্যাপিং (অক্টোবর ২০২৫)

স্তরের প্রকার	মূল্য জোন	তাৎপর্য	সময়সীমা প্রাসঙ্গিকতা	পরিস্থিতির প্রেক্ষাপট
সর্বকালের উচ্চতা	$4381.44	চূড়ান্ত তেজী লক্ষ্য।1	পজিশনাল	কাঠামোগত ঊর্ধ্বমুখী লক্ষ্য।
কাঠামোগত প্রতিরোধ 1 (ব্রেকআউট)	$4192.86	রেকর্ড উচ্চতার দিকে নতুন তেজী গতির সংকেত দেয়।1	সুইং/পজিশনাল	লং সক্রিয়করণের জন্য মূল থ্রেশহোল্ড।
ইন্ট্রাডে সাপ্লাই জোন	$4136 – $4150	প্রিমিয়াম বিক্রয় জোন/একত্রীকরণ শীর্ষ (শর্ট স্ক্যাল্পিং)।4	স্ক্যাল্পিং/ইন্ট্রাডে	শর্ট প্রবণতার জন্য প্রত্যাখ্যান প্রয়োজন।
গুরুত্বপূর্ণ পিভট জোন	$4100 – $4115	বর্তমান ভারসাম্য; EMA [Image] এবং মূল পিভটের ক্লাস্টার।1	সমস্ত টাইমফ্রেম	সোমবারের জন্য তাৎক্ষণিক দিকনির্দেশক নির্ধারক।
ইন্ট্রাডে ডিমান্ড জোন	$4059 – $4061	লিকুইডিটি সুইপ লো 4; ইন্ট্রাডে লং-এর জন্য উচ্চ-সম্ভাবনা চাহিদা জোন।	ইন্ট্রাডে/স্ক্যাল্পিং	শক্তিশালী লং সেটআপ এলাকা।
কাঠামোগত সমর্থন 1	$4000.00 – $4004.28	মনস্তাত্ত্বিক এবং সমালোচনামূলক প্রযুক্তিগত সমর্থন; ব্যর্থতা মন্দার সেন্টিমেন্ট ফিরিয়ে আনে।1	সুইং/ইন্ট্রাডে	বুলদের জন্য চূড়ান্ত প্রতিরক্ষা রেখা।
কাঠামোগত সমর্থন 2 (মূল্য জোন)	$3846.50	$4000 ব্যর্থ হলে নিম্ন লক্ষ্য।1	সুইং	নিশ্চিত সংশোধন ধারাবাহিকতার জন্য লক্ষ্য (50-দিনের MA $3741.61)।

V. কার্যকর ট্রেড সংকেত: পরিস্থিতি-ভিত্তিক কৌশল

বিশ্লেষণের সংশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে, স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতাকে কাজে লাগানোর জন্য দুটি প্রাথমিক ট্রেড পরিস্থিতি সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে, একই সাথে দীর্ঘমেয়াদী কাঠামোগত দিকের সাথে সারিবদ্ধতা বজায় রাখা হয়েছে।

A. তেজী পরিস্থিতি সক্রিয়করণ: পুঞ্জীভূতকরণ এবং ব্রেকআউট সংকেত (প্রাথমিক মনোযোগ)

প্রাথমিক কৌশলগত উদ্দেশ্য হলো স্বল্প-মেয়াদী লিকুইডিটি সুইপ থেকে প্রাপ্ত দুর্বলতা কিনে প্রাতিষ্ঠানিক পুঞ্জীভূতকরণ পর্যায়কে কাজে লাগানো।

• ইন্ট্রাডে লং সংকেত: এই সংকেতটি $4059 – $4065 চাহিদা জোনের মধ্যে একটি নিশ্চিত H1 রিভার্সাল প্যাটার্ন (যেমন, তেজী এনগাল্ফিং ক্যান্ডেল বা পিন বার) পর্যবেক্ষণ করার পরে একটি লং পজিশন শুরু করাকে অন্তর্ভুক্ত করে।⁴ এই কৌশলটি সরাসরি খুচরা স্টপগুলির প্রত্যাশিত লিকুইডিটি সুইপকে কাজে লাগায় এবং ব্যবসায়ীকে একত্রীকরণের মধ্য-বিন্দুর দিকে প্রত্যাবর্তনের জন্য অবস্থান করে।
• সুইং লং সংকেত (পজিশনাল): সর্বোচ্চ প্রত্যয়ী ট্রেডটি $4000 – $4010 জোন থেকে একটি কাঠামোগত লং পজিশন শুরু করাকে অন্তর্ভুক্ত করে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং আসন্ন ফেড রেট কমানোর দ্বারা প্রদত্ত মৌলিক সমর্থনের উপর ভিত্তি করে এটি একটি চমৎকার ঝুঁকি-থেকে-পুরস্কার অনুপাত সরবরাহ করে। এই লং ট্রেডটি কেবলমাত্র $4000 এর নিচে একটি নিশ্চিত দৈনিক ক্লোজ দ্বারা মৌলিকভাবে অবৈধ করা হয়।¹
• ব্রেকআউট নিশ্চিতকরণ: আক্রমনাত্মক প্রবণতা ধারাবাহিকতা অবস্থান শুধুমাত্র $4193 এর কাঠামোগত প্রতিরোধের উপরে একটি নিশ্চিত H4 ক্লোজ পাওয়ার পরেই সক্রিয় করা উচিত। এটি সংশোধনের নির্দিষ্ট সমাপ্তির সংকেত দেয়।

B. মন্দার পরিস্থিতি সক্রিয়করণ: কৌশলগত এবং নিশ্চিতকরণ সংকেত (আকস্মিক মনোযোগ)

মন্দার সেটআপগুলি একত্রীকরণ বাক্সের মধ্যে কৌশলগত, পাল্টা-প্রবণতা স্ক্যাল্পগুলির জন্য বা $4000 মেঝে ব্যর্থ হলে উচ্চ-স্তরের কাঠামোগত নিশ্চিতকরণের জন্য সংরক্ষিত।

• স্ক্যাল্পিং শর্ট সংকেত: $4136 – $4138 এর উচ্চ-ঝুঁকি প্রিমিয়াম জোন থেকে একটি দ্রুত প্রত্যাখ্যান এবং একটি নিশ্চিত M15 মন্দার এনগাল্ফিং ক্যান্ডেল ⁴ পর্যবেক্ষণ করার পরে একটি কৌশলগত শর্ট পজিশন কার্যকর করুন, $4100 পিভটকে লক্ষ্য করে। এটি একত্রীকরণ সিলিংকে পুঁজি করে।
• কাঠামোগত শর্ট সংকেত: এই ট্রেডটি বাজার কাঠামোর ব্যর্থতার জন্য সংরক্ষিত। শুধুমাত্র $4000 এর নিচে একটি সিদ্ধান্তমূলক দৈনিক ক্লোজ পাওয়ার পরে একটি শর্ট পজিশন কার্যকর করুন। এটি ব্রেকডাউন নিশ্চিত করে, কাঠামোগত তেজী থিসিসকে অবৈধ করে, এবং $3846.50 এর নিম্ন মূল্য জোনকে লক্ষ্য করে।¹

VI. নির্ভুল ট্রেড সেটআপ (SL/TP বিস্তারিত পরিকল্পনা)

নিম্নলিখিত ম্যাট্রিক্সটি সঠিক নির্বাহের জন্য স্পষ্ট পরামিতি সরবরাহ করে, যা প্রয়োজনীয় ট্রেডিং শৈলীর জন্য তৈরি শৃঙ্খলাবদ্ধ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে নিশ্চিত করে।

XAU/USD কার্যকর ট্রেড সেটআপ ম্যাট্রিক্স (সোমবার, অক্টোবর ২০২৫-এর জন্য)

ট্রেড স্টাইল	প্রবণতা	এন্ট্রি জোন (মূল্য)	স্টপ লস (SL)	লাভ 1 (TP1)	লাভ 2 (TP2)	R:R অনুপাত (TP2 পর্যন্ত)	প্রেক্ষাপট/সূত্র
স্ক্যাল্পিং (M5-M15)	শর্ট (কৌশলগত পাল্টা-প্রবণতা)	$4136.00 – $4138.00	$4144.00	$4125.00	$4110.00	~4.0:1	প্রিমিয়াম জোন/সাপ্লাই OB প্রত্যাখ্যান।4 M15 নিশ্চিতকরণের জন্য অপেক্ষা করুন।
স্ক্যাল্পিং (M5-M15)	লং (পিভট প্রতিরক্ষা)	$4097.00 – $4101.00	$4095.00	$4107.00	$4118.00	~3.0:1	$4100 মূল পিভট এবং EMA ক্লাস্টারের প্রতিরক্ষা [Image]।
ইন্ট্রাডে (H1-H4)	লং (পুঞ্জীভূতকরণ পুনরায়-এন্ট্রি)	$4059.00 – $4065.00	$4054.00	$4115.00	$4160.00	~9.0:1	লিকুইডিটি সুইপ লো/OB পুনরায় পরীক্ষা।4 উচ্চ-সম্ভাবনা রিভার্সাল জোন।
ইন্ট্রাডে (H1-H4)	শর্ট (ব্রেকআউট ব্যর্থতা)	$4190.00 – $4195.00	$4200.00	$4140.00	$4080.00	~4.0:1	নিশ্চিতকরণের আগে কাঠামোগত ব্রেকআউট স্তরে ($4192.86) প্রত্যাখ্যানের প্রত্যাশা।1
সুইং (দৈনিক/পজিশনাল)	লং (কাঠামোগত)	$4000.00 – $4010.00	$3980.00	$4250.00	$4380.00	~18.5:1	মৌলিক লং থিসিস (ফেড/প্রতিষ্ঠান) ; SL গুরুত্বপূর্ণ $4000 সমর্থনের নিচে।1
সুইং (দৈনিক/পজিশনাল)	শর্ট (সংশোধন নিশ্চিতকরণ)	$4000.00 এর নিচে নিশ্চিত দৈনিক ক্লোজ	$4015.00	$3850.00	$3741.61	~17.0:1	মন্দার সেন্টিমেন্ট পুনরুদ্ধার; 50-দিনের মুভিং এভারেজকে লক্ষ্য করে।1

VII. ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং নির্বাহ নির্দেশিকা

বাজারের সাম্প্রতিক চরিত্রায়ন “দ্রুত গতি, বড় বিস্তার এবং অসংখ্য বাঁক” ⁴ দ্বারা চিহ্নিত হওয়ার কারণে, সমস্ত ট্রেড নির্বাহের জন্য একটি সুশৃঙ্খল ঝুঁকি কাঠামোর কঠোর আনুগত্য বাধ্যতামূলক।

A. অস্থিরতা এবং নির্বাহ ব্যবস্থাপনা

1. নিশ্চিতকরণের প্রয়োজনীয়তা: বাজারের অস্থির “সুইপ এবং পরিষ্কার” আচরণের কারণে অন্ধভাবে লিমিট অর্ডারের উপর নির্ভর করা এড়িয়ে চলতে হবে।⁴ একটি লিকুইডিটি হান্টের ধারাবাহিকতায় প্রবেশ করার ঝুঁকি কমানোর জন্য নির্বাহের আগে এন্ট্রি নিশ্চিতকরণ পর্যবেক্ষণ করা আবশ্যক (যেমন, স্ক্যাল্পিংয়ের জন্য M15 রিভার্সাল ক্যান্ডেল, ইন্ট্রাডের জন্য H1 ক্লোজ)।
2. সংবাদ এড়িয়ে চলা: উচ্চ-প্রভাবশালী USD সংবাদ প্রকাশের সময় সমস্ত ট্রেডিং কার্যকলাপ বন্ধ বা ঝুঁকি নাটকীয়ভাবে হ্রাস করতে হবে।⁴ গুরুত্বপূর্ণ ফেডারেল রিজার্ভ মিটিং কাছাকাছি আসার সাথে সাথে, সংবাদ ইভেন্টগুলির আশেপাশের মূল্য আচরণে অতিরিক্ত অস্থিরতা এবং উচ্চ স্লিপেজ সম্ভাবনা দেখা দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।
3. লিকুইডিটি সুইপ প্রোটোকল: মার্কেট মেকারদের $4100 এর নিচে ক্লাস্টার করা স্টপগুলি (58% খুচরা লং অবস্থানের কারণে ) লক্ষ্য করার সম্ভাবনা স্বীকার করে, যদি মূল্য উচ্চ-মূল্যের ইন্ট্রাডে লং এন্ট্রি জোনে ($4059-$4065) প্রবেশ করে, তবে ব্যবসায়ীদের অবশ্যই একটি তাত্ক্ষণিক, তীব্র প্রত্যাবর্তনের নিশ্চিতকরণ খুঁজতে হবে, দীর্ঘায়িত পার্শ্ববর্তী পুঞ্জীভূতকরণ নয়, যা $4000 এর দিকে আরও গভীর অনুসন্ধানের সংকেত দিতে পারে।

B. পজিশন সাইজিং এবং মূলধন বরাদ্দ

1. ঝুঁকি বরাদ্দ: একটি রক্ষণশীল এবং বিপরীতভাবে সম্পর্কযুক্ত ঝুঁকি পদ্ধতি সুপারিশ করা হয়। ট্রেডিং মূলধনের ক্ষুদ্রতম শতাংশ (যেমন, প্রতি ট্রেডে 0.5%) কৌশলগত শর্ট স্ক্যাল্পিং সেটআপগুলির জন্য বরাদ্দ করা উচিত, কারণ এগুলি অন্তর্নিহিতভাবে পাল্টা-প্রবণতা এবং উচ্চতর নির্বাহ ঝুঁকি বহন করে।
2. কাঠামোগত সাইজিং: মূলধনের বৃহত্তম শতাংশ (যেমন, 1.5% থেকে 2.0% ঝুঁকি) $4000 কাঠামোগত সমর্থনের কাছাকাছি সুইং লং পজিশনের জন্য বরাদ্দ করা উচিত। এই ট্রেডটি সর্বোচ্চ পুরস্কার-থেকে-ঝুঁকি অনুপাত সরবরাহ করে এবং এটি সর্বোচ্চ প্রত্যয়ী মৌলিক এবং প্রাতিষ্ঠানিক চালক (ফেড রেট কমানো, সার্বভৌম ক্রয়) দ্বারা সমর্থিত।
3. সর্বাধিক এক্সপোজার: সাম্প্রতিক অস্থিরতার তীব্রতা বিবেচনা করে (একক দিনে 5% পতন ⁷), সামগ্রিক বাজার এক্সপোজার রক্ষণশীল স্তরে সীমাবদ্ধ রাখতে হবে। $4000 সমর্থনের ব্যর্থতার জন্য তাত্ক্ষণিক, পদ্ধতিগত পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্য প্রয়োজন হবে।

C. ক্যালেন্ডার সচেতনতা

২৯ অক্টোবর ফেডারেল রিজার্ভ মিটিং এর দিকে জল্পনা ও মন্তব্যের কারণে বাজারের সংবেদনশীলতা বাড়বে। রেট কমানোর প্রায় 99% প্রত্যাশার অর্থ ⁵ হলো বাজার ইভেন্টের আগে আক্রমণাত্মকভাবে অবস্থান করার চেষ্টা করবে। সরকারী বিবৃতি না আসা পর্যন্ত, XAU/USD মূল্য আচরণ লিকুইডিটি হান্টিং এবং সংজ্ঞায়িত $4060 – $4193 সীমার মধ্যে একত্রীকরণ দ্বারা চালিত, মূলত প্রযুক্তিগত থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে।

Works cited

1. gold price prediction: Gold Price Forecast: Should buy gold or wait …, accessed on October 25, 2025, https://m.economictimes.com/news/international/us/gold-price-forecast-should-buy-gold-or-wait-for-stabilization-of-prices-heres-price-prediction-for-tomorrow-next-week-next-30-days-factors-affecting-prices-this-month-xau/usd-market-short-term-trading-strategies-u-s-consumer-price-index-macd-rsi-vwap-sma20/articleshow/124763730.cms
2. Gold prices tumble 6%, silver cracks over 4% as US-China trade deal hopes spark profit booking. What should investors do?, accessed on October 25, 2025, https://m.economictimes.com/markets/commodities/gold-prices-tumble-6-silver-cracks-over-4-as-us-china-trade-deal-hopes-spark-profit-booking-what-should-investors-do/articleshow/124740652.cms
3. Gold tanked, but the next boom could come from Wall Street, Goldman Sachs analysts say – Markets Insider, accessed on October 25, 2025, https://markets.businessinsider.com/news/commodities/gold-price-today-forecast-outlook-wall-street-boom-goldman-sachs-2025-10
4. Gold Spot / U.S. Dollar Trade Ideas — FXOPEN:XAUUSD – TradingView, accessed on October 25, 2025, https://www.tradingview.com/symbols/XAUUSD/ideas/?exchange=FXOPEN&sort=recent
5. Should you invest in gold before the October Fed meeting? – CBS …, accessed on October 25, 2025, https://www.cbsnews.com/news/should-invest-in-gold-before-october-2025-fed-meeting/
6. Geopolitical Risks Drive Gold Market Safe-Haven Demand – Discovery Alert, accessed on October 25, 2025, https://discoveryalert.com.au/news/geopolitical-risk-impact-gold-market-2025/
7. Gold prices surge globally: Exploring the factors behind the rise and market drivers, accessed on October 25, 2025, https://www.nationthailand.com/business/trading-investment/40057289
8. Gold Spot / U.S. Dollar Trade Ideas — OANDA:XAUUSD – TradingView, accessed on October 25, 2025, https://www.tradingview.com/symbols/XAUUSD/ideas/?exchange=OANDA&sort=recent
9. Is gold’s frenzied rally finally winding down?, accessed on October 25, 2025, https://indianexpress.com/article/explained/explained-economics/gold-prices-rally-winding-down-reasons-10322425/
10. Gold’s Golden Glow or a Fleeting Peak? Analyzing XAU/USD’s Volatile Ride | StreetInsider.com – FinancialContent, accessed on October 25, 2025, https://markets.financialcontent.com/streetinsider/article/marketminute-2025-10-24-golds-golden-glow-or-a-fleeting-peak-analyzing-xauusds-volatile-ride
11. Micro Gold, Silver and Copper Products Report – October 2025 – CME Group, accessed on October 25, 2025, https://www.cmegroup.com/newsletters/micro-gold-silver-and-copper-monthly-update/2025-10-micro-metals-products-report.html